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撰文|朱宝

来源|搜狐科技

最近，中国银监会就试点成立独立法人直销银行事宜，组织了中国工商银行、民生银行、北京银行、恒生银行、包商银行等5家银行召开研讨会。而民生银行等也已向银监会提交了成立独立法人直销银行的申请。

直销银行，简单来说可以理解为银行把服务搬到网上。在这一模式下，用户主要通过互联网等远程渠道获取银行产品与服务。

与单纯把一些在网点可以办理的业务搬到网上的网络银行不同，直销银行更强调以消费者体验、客户服务为切入点，推出相应的产品与服务，缩短客户与银行之间的距离，形成更加直接的沟通。这种沟通可以通过产品来实现，也可以结合线下网点来实现。

事实上，早在2013年阿里巴巴推出“余额宝”后不久，几家银行就陆续推出了直销银行及相应产品，作为与其竞争和抗衡的手段，比如民生银行的“随心存”。

相比“余额宝”引起的巨大关注，“随心存”当时的上线显得颇为低调。不过理论上，“随心存”是一款比前者更安全的产品。其风险类似于存款——客户与民生银行签订随心存协议后，将开通一个独立的电子账户，当账户内余额达到1000元后，就能自动生成具有一定期限的随心存账户，在存期内可随时支取。支取部分，系统根据存款期限按最大利息结转，这相当于变相提高了存款利率。

余额宝及其后出现的各种互联网金融产品，正在分流银行业的存款，这也日益成为传统银行的主要威胁。“随心存”的意图显然旨在稳住存款，而其优势即传统银行的信誉，以及比活期利息高很多的定存收益。

国外直销银行多为独立法人银行，和原来的传统银行是隔离开独立运作的。而中国目前还没有一家直销银行属于独立法人银行。受限于监管政策与银行体制，中国的直销银行的产品与运营还有更大的挖掘空间。

随着以阿里巴巴、腾讯为代表的互联网公司申请到了民营银行牌照，开始正式进入银行业，传统银行对于灵活的机制就有了更为迫切的需求。在浙江网商银行、微众银行等民营银行获批后，很多银行开始向监管机构提交直销银行独立法人机构的申请。

根据民生银行的信息，其直销银行从一开始就在获客入口、产品推广、资产运营上不借助中间渠道，已有条件剥离母体独立运营。独立法人直销银行的试点，意味着直销银行的运营可能打破原有银行体系内部运营的诸多限制，对于人才激励、产品研发等层面会更有优势，这也会使直销银行的运营更加专业化。

中国现有的20余家直销银行标配仍是储蓄、余额理财、热销理财产品等基础电子银行账户功能。如何进行差异化运作，是它们接下来要面对的一大考验。

北京银行已在北京、西安、济南等地建立了多家直销门店，推出金融产品与服务。实体网点较少的城市商业银行也试图通过直销银行的形式突破地域的限制。

从商业模式上看，直销银行正在进入到具有互联网特征与属性的玩法阶段，比如，推出综合智能理财平台，引入股票、基金、保险、黄金与艺术品投资，以覆盖更广泛的个人用户平台。中国工商银行就表示，它们的直销平台上引入了针对年轻人群体与商旅客户的“大学生e服务”平台，以及“商友俱乐部”平台等，此外还有中国唯一面向个人投资者的贵金属、原油投资交易平台。而一些直销银行还专门成立了数据挖掘团队，准备通过数据分析来寻找更多产品与服务创新的可能性。

传统银行开始在互联网平台上发力，它们与互联网公司为母体的互联网金融之间的较量正日趋激烈。但传统银行能在多大程度上能玩好互联网，还具有不确定性。

另一方面，腾讯、阿里巴巴等民营银行，以大数据与服务捅开了银行业垄断的口子，但也意味着它们一出生就面对着更加严峻的经营环境，看起来需要获得更多来自政策与监管方面的支持，通过差异化在竞争中获取市场份额。毕竟，无论从已有市场格局、资源积累来看，还是在金融专业性与风险控制方面，它们都经验尚浅。

天涯观察 2015-08-23 08:53:05